投资管理公司能上市吗?
要搞清楚一点,目前中国的金融监管体系中并没有“投资管理”这个行业或者概念,所谓的投资管理公司是在私募行业里面的一个简称,代指一切从事非公开募集基金业务的公司。这类公司业务模式较为简单,就是在监管部门的备案下,募集资金,投入到各个项目中,并实现收益。 至于能否上市的问题,其实质就是问设立的基金是否满足监管条件,即是否完成登记备案,基金合同的订立是否合法有效;其次就是要分析设立基金的资本金是否是充足,有无重大风险;最后才是项目选择等问题。
根据《证券投资基金法》以及其实施条例规定,我国对公募基金和私募基金实行严格分类管理。其中,公募基金是指依照有关法律、行政法规的规定经有关部门批准设立,向不特定对象发行的股份有限合伙企业;而私募基金则是指以非公开方式向社会发行证券的投资基金。 二者的主要区别在于所面向的投资者不一样,前者是向不特定对象发行证券投资基金,后者则是向特定的对象,并且二者均需要经过中国证监会核准或备案。 但不论是公募基金还是私募基金,只要是依法设立并在监督管理机构备案,就具有同等的法律地位。
题主的问题实际上就问能不能将私募基金上市,答案是可以的。但这里的上市应该理解为“在证券交易所交易”,因为根据《证券投资基金法》及其实施条例规定,基金资产规模达到一定标准的,应当向国务院证券监督管理机构报告并报送财务会计报告、投资计划和方案。无论是公募基金还是私募基金,其资金运作都是接受相关监管部门监控的。 所以问题的关键就在于这个符合上市条件的基金是否能满足相关监管的要求。这里就需要了解基金募集流程,以及其中的注意事项了。 以目前普遍采用的新规四步走为例(基金业协会2016年发布的《关于规范私募基金管理人登记材料提交的通知》),成立一家私募基金的管理人需要经历四个步骤: 第一步,申请设立,包括填写申请表并递交相关资质材料和证明文件;
第二步,协会审核,主要包括审查资质和确认登记事项两个环节; 第三步,取得基金业协会颁发的营业执照; 第四步,开始展业,主要是进行宣传推介并确定投资人。 在上述过程中,最重要的是第二步,也就是协会的审核环节。在这一环节中,最重要的标准就是符合监管要求,如果不具备相应条件,无论其他方面如何优良,都不会通过审核。所以题主可以据此来思考自身的问题所在,进而提出解决方案。