基金募资费怎么核算？
首先，要弄明白两个问题
1 募集期费用和成立后费用的区别 顾名思义，募集期的费用主要发生地在募集阶段，而成立后的费用则发生在基金运作期间（这里不考虑基金管理人的运营成本）。我们讨论基金的运作成本和费用时，一般是指成立后的费用。当然，有些费用是发生在募集阶段的，但是我们在购买基金产品的时候，已经付过相关费用了，此时这些费用应该属于运作费用。对于新成立的基金来说，因为缺乏历史业绩，我们无法准确衡量出基金的管理能力，因此一般来说我们认为新基金的费用相对较高；而对已成立一段时间的基金而言，其管理能力能够比较明确地表现出来，我们的心理预期也会更客观一些。
2 不同募集方式下的费用差异 目前国内基金市场共有三种类型的基金 ——— 公募基金、私募基金和QDII基金。其中， 公募基金与私募基金主要区别在于是否向非特定对象募集资金， 而QDII基金则是经批准可以投资海外市场的基金。 从上述基金的分类中我们可以发现，不管是哪种基金类型，其募集资金的过程都要通过一个中介———— 基金管理人。如果我们将整个基金募集过程简化成一个“募集-投资”的流程，那么在这个过程中实际上就产生了两种中介成本——— 管理人和托管人的运作成本。
虽然从法律意义上来说，基金的资产独立于基金经理人，但大多数情况下基金的管理人与托管人都是同一机构。在基金的投资运作中，其实质上是基金经理人借助托管人的身份来对基金资产进行直接操作，由于管理人和托管人都需要支付一定的运作成本，所以最后这部分成本还是会由基民们来承担。不过，一般来说，基金管理人在运作同一个基金产品时，由于其已经积累了一定的市场经验和行业知识，后续阶段的成本是会逐步下降的。而对于刚刚成立的基金产品来说，由于其需要搭建完整的组织机构，聘请专业人才团队，并投入一定的人力物力用于研究以及交易，前期的成本必然高于后期。