私募基金如何募资?
1、先来说明一下,本人并非证券基金监管部门工作人员,对监管法规并不掌握;所给出的答案仅从法律层面进行考虑,有不妥之处欢迎指正! 在目前我国的金融体系中,除非法人化的信托公司(68家)和券商(102家)之外,其他的金融机构都算是银行保险机构的下属子公司,属于非银金融企业。而所谓的私募投资基金,则属于私募基金管理人设立的从事私募证券投资和私募股权投资业务的资产投资基金。根据我国《证券投资基金法》以及配套规则的规定,设立这类基金,由国务院证券监督管理机构登记。
从法律上说,要设立私募投资基金,应当向证监会提交申请材料,经核准后核发证书。虽然说是核准制,但实际上是采取备案制,在基金业协会网站上注册账号就能完成备案手续。 但这里需要提醒的是,虽然现在办理备案手续可以网上申请,但相关资质证明文件仍须以纸质形式向基金业协会提交。要想顺利拿到私募基金牌照,首先还是要解决资金的问题。
2、说到资金的来源问题,其实也就是基金募集的方式问题。从目前市场实际来看,基金募集方式无外乎两种,一种是通过互联网金融平台募集,一种是线下找资金方募集。 通过互联网平台募集基金,类似于之前众筹的模式,只不过现在改了名字而已。这个模式最早出现在美国,叫做crowdfunding,翻译成中文就是“众筹”。这种模式最大的优势在于能够充分整合利用现有的互联网技术,让老百姓随时随地实现理财意愿。不过,由于缺乏相应的规范,这类基金的募集行为存在一定的风险。
另一种方式是线下找资金方募集资金。比如一些P2P网络借贷平台,实际上就等于充当了天使投资者或者风投的角色,借助于互联网技术,让出借人和借款人能够在线对接,同时引入担保或者抵押,有效降低违约风险。还有一些网站,提供贷款匹配服务,相当于线上撮合,也是此类模式的体现。
当然,上述两种方式只是表述上的不同,实质上都是一样的,都是直接或通过第三方促成投融资双方达成融资意向并签约。
3、对于私募投资基金而言,除了按规定登记备案并通过中基协网站公示外,还需要注意以下几个问题: 一是名称问题。根据工商行政管理部门的要求,除法律规定的特殊情形以外,公司的名称必须包含“有限公司(有限责任公司)”“股份有限公司”字样。如果注册私募投资基金管理,其名称必须包含“投资管理有限公司”“资产管理有限公司”等字样。
二是注册资本金问题。按照现行公司法规定,一般公司的注册资本金是随意的,只要能够在章程中予以明确即可。但也有些行业是需要特别注明注册资本金的,如金融类公司,就必须实缴资本金,而且需要在工商局指定的银行开立验资账户。如果是注册投资基金,那么注册资本金最好还是实缴为好。
三是经营范围问题。注册投资基金管理公司的经营范围不要搞得太宽泛,要具体一点好,太宽泛有可能会被驳回。因为注册时,工商部门会看你的经营范围是否与注册资本金相匹配,若你注册一个亿的公司,却只想做5000万元的生意,那就有点自砸招牌的感觉了。当然,如果你确实有一亿的资金打算将来投入运营,那大可不必紧张,只要在运营中不超出范围就好。
四是股东及股权问题。对于私募投资基金的管理者来说,最好不要只有一个法人股东,因为这样的话,在对外投资决策时就会受到限制。如果可以的话,尽量多找几个股东,并且是相互之间不存在控制关系的个人或机构。