如何投资企业债券?

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个人投资者通过银行柜台或网上银行进行购买,操作流程与买股票类似; 企业(机构)投资者需要开立资金账户,具体流程请向开户券商或者客服人员咨询。 企业债利率一般高于同期银行贷款利息,低于国债收益率,具有固定收益、风险较低、流动性强等特点。 2015年7月,为拓宽融资渠道,降低财务费用,不少上市公司开始将目光转向企业债市场。同月,中国证券监督管理委员会发布《关于核准14家上市公司发行公司债券的批复》,同意14家企业债券注册申请。

据相关统计,从2010年到2013年底,国内非金融企业提供资金总额达到8.2万亿元,其中69%来自于债券筹资。而据中投公司数据,截至2014年上半年,中国公司在海外发行的债券已达140亿美元。 作为一家专注为高净值客户以及机构投资者提供全球金融资产配置及综合财富管理解决方案的新锐资产管理公司,善林金融服务集团(以下简称“善林金服”)通过对海外市场的深度研究,发现美国市场上有很多适合中国投资人购买的优质债券型产品,且近年来随着中美贸易摩擦不断升级,越来越多的中国企业到海外进行布局和融资。 为此,善林金服通过自身在资产端和渠道端的资源优势,精心设计了“美债无忧”系列专项产品,帮助更多国人拥有海外资产的理财新选择。 “ 美债无忧”系列产品通过集中投资人力量,实现对标的资产的分散化和标准化,使单个投资人利益得到保障的同时,有效降低单一项目发生的风险。同时,产品的结构设计和流程优化实现了投资人和管理人之间的信息对称,从而确保项目投资的透明度和安全性。

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企业债券的发行分为企业申请、向主管部门上报申请、主管部门向审批部门提出转报申请、审批部门下发批文、与证券承销机构签订承销协议、企业披露发行信息、企业债券发行、企业债券管理、企业还本付息等10个程序。按照有关法规,企业债券的发行者一般应是具有一定规模和资信情况较好的企业,应由国家计划和发展委员会确定发行规模,由中国人民银行和地区分行确定发行利率。

目前,我国企业债券的种类较多,投资方式也比较灵活,其主要方式有:

(1)以认购方式投资企业债券。投资者以购买新发行的企业债券方式进行投资。这种投资方式与其他债券投资方式相同。

(2)在证券市场买卖企业债券。与封闭式债券投资基金的交易情况相同,目前在证券交易所交易的企业债券只有新近上市的,并将该债券存放在证券交易所的债券。场外交易的企业债券数量十分庞大,但存在着价格较低、交易量小、地点分散以及支付方式不够规范与安全的缺陷。

(3)用购买债券型证券投资基金方式投资企业债券。目前,在我国发行的各类债券型证券投资基金中,企业债券的投资额一般为基金净值的20%左右。

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