哪些属于量化投资策略？
“量”字在这里是动词，指的是用数值化方法进行决策/行为/市场分析。因此所谓量化投资策略也就是指通过定量的、数学的方法进行决策/行为/市场分析进而做出投资的策略。 比较确切的是说采用定量分析和计算机技术来构建投资和交易策略并实施。但量化其实是一个包容性很强的词，不同的领域对它的定义是不一样的。
在金融中quant通常被翻译成量化或数量化，它指的是基于现代金融理论的量化分析方法。在这种语境下，几乎所有可以使用模型（包括定性模型）和分析方法的理论都可以被称为量化。例如，经典微观经济学里关于消费者行为的理论，如效用最大化原则，支出函数和收入函数，都可以被抽象成一个数学优化问题然后再求解出最优解，这种求解最优解的过程就是最量化过程。
同样，在金融学里很多难以直接应用的分析方法比如期权定价，债券期限结构预测等等都可以先构造一个合适的数学模型然后再通过计算机求解出参数使模型的输出的结果尽可能接近真实的数据从而实现最好的预期收益/风险比。 但是很多人所说的量化策略实际上指的是指数对冲策略，或者说主动管理策略。这种策略的核心思想是用过去的资金收益率数据来拟合一个数学模型，然后根据这个模型来预测未来的资金收益率，最后通过对冲的方式降低整体的风险。
尽管这种方法听起来很“量化”但事实上它只利用了统计中的回归分析，是一种低水平的量化策略。真正量化的部分在于通过计算机求解复杂的多变量优化问题以找到最佳的模型参数。当然，如果仅仅把指数对冲策略称为量化策略似乎有些委屈它了，因为这些策略在建立模型时并不一定非要使用数理统计或者经济模型，很多时候它们只需要一个合理的假设即可开始建模。更重要的是，这些策略在解决模型问题时不一定使用最优化方法，很多时候简单的模拟就可以达到要求。