主动股票型基金有哪些?
我按照“投资主题”、“管理规模”和“成立年限”三项指标,筛选了一批符合要求的主动股票型基金。 这里需要解释一下,由于国内基金公司发行基金的类型大多是“基金中基金”(FOF),也就是以基金作为投资标的基金,因此主动股票型基金的范围其实很小了。
1.投资主题方面 因为主动股票型基金要求基金经理对个股有一定的分析能力,所以筛选的10只基金都是侧重不同行业的公募基金产品。其中华夏行业景气混合(002468)主要投资于A股市场,属于偏股混合型基金;另外9只均为股票多空型基金,其中7只是由公募基金转型而来,原基金类型都为被动指数型基金,转型后增加了空仓操作,但风格仍以大盘价值为主。 虽然这10只基金在投资方向上各有侧重,但是整体收益表现较为均衡。近3年平均回报最高的为华夏行业景气混合,年化收益率达到53.18%;最低的则是民生加银策略配置混合,年化收益率也达到了39.89%。
2.管理规模 目前市场上共有8000余只公募基金,但是主动型的股票基金只有300多只,可见主动型基金对于基金经理的要求之高。这10只基金都是在同类型产品中管理规模排名靠前的优质产品。
3.成立年限 选择成立时间较长,经历完整牛熊市轮换考验的基金,更有利于评估其历史业绩表现是否稳定可持续。这10只基金平均成立时间为10年左右,最短的也有5年时间,最长的大成盛世50(090010)已经成立超15年。 在控制风险的前提下,收益越高越好。同时,考虑到大多数基民都是定投式长期持有,短期业绩波动并不会带来较大的资金压力,所以在一定条件下,我们可以适当放宽对短期的收益要求。
综合来看,华夏行业景气混合、宝盈财富创新混合(002553)、南方聚利纯债灵活配置混合(003380)等7只在各项指标上表现较好,值得重点关注。