如何创立私募基金?

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一、注册公司 要成立一家基金管理公司,首先要解决注册的问题。目前国内的基金管理公司主要分为两类,一类是注册在境内的法人型基金管理公司(以下简称“内管基金”),一类是注册在海外且受中国证监会监管的QDII基金管理公司(以下简称“外管基金”)。 1.1设立条件 (1)有符合法律、法规规定的章程; (2)注册资本金达到法定要求; (3)具备必要的经营场所和硬件设施。

(4)股东具备法定资格。

1.2办理手续 申请设立内管基金的程序如下: 外管基金虽然受到中国证监会的监管,但从实际运营来看,监管力度并不比内管基金宽松。而且由于国内外的政治经济环境不同、金融市场的参与者构成有别,导致在外管基金的投资策略方面有着更多的考量。 鉴于外币资金进出我国外汇管制较严,以及境外投资需接受外部监管机构监管的特性,建议打算设立外管基金的客户慎重考虑。

二、完成注册后应着手准备申请材料进行备案 如果说注册是个形式上的过程,那么备案就是实质性的工作。根据现行基金业协会的办事流程,基金管理人申请登记时需提交下列材料: 值得一提的是,作为拟设立的私募基金,其内部治理结构至关重要。除遵循《公司法》等基础立法中关于有限公司的规定以外,还应注意以下事项:

1.董事会要设审计委员会 按照《证券投资基金法》的有关规定,公募基金应当建立由董事成员组成的审计委员会,以保障基金资产的公正、安全与有效运作。同样,私募股权基金也应设立相应的审计委员会。

2.合理设置高管权限 由于私募基金的管理人负责全部或大部分的投资操作,因此对投资决策的影响力和控制力很大,而这对基金经理人来说是一种很大的诱惑。同时,考虑到私募基金的资金来源复杂,涉及多个委托人,管理人面临多方的利益诉求,因此在权责分配上需要十分谨慎。

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