上投基金好吗?

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上投摩根的股票型公募基金整体表现很不错,尤其是主动管理的公募基金业绩很好。但是它的混合型公募基金的业绩就很一般了,其实它混合型基金的规模是很大的,可是为什么业绩做的不好呢?这是因为它的混合型的基金都是“固收+”的策略,也就是说它是用债券去进行打底,然后再增配一些权益类资产做一些进攻,这样的策略从2013年到2015年这几年里面确实是做得很好的,因为那时候市场整个环境是有风险偏好的提升的,不管是股指还是债券都有不错的增长,所以采用这种策略的“固收+”类型的混合型基金能取得非常好的收益。 然而时移世易,2016年开始市场风格开始转变,整个市场的风险偏好开始下降,这个时候再去配置比较多的债券或者纯债基金的去向就并不是很合适了(虽然后来债券市场也出现上涨的情况),再加上2016年股市还有不错的上涨,因此如果基 金的投资策略没有做出相应的调整的话,那么业绩是很难做的好看的。

当然,上投摩根也有做的特别棒的地方,那就是它在科创板的布局。作为一家老资格的公募基金公司,它很早就设立了自己的科技团队(大概2017年吧),而且科技团队的基金经理也是从海外名校聘请来的,可以说眼光是很高的,而且在科技板块里它的投资范围也很广,不仅投资于硬科技还投资于软件服务、互联网等板块,并且做的都非常不错【比如由张婷(前海开源) 和杨峥共同管理的全球优选科技ETF联接A(代码:004842)近一年和近三个月都排名同类前1%】。

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