什么叫基金配对？
“基金配对”这个提法可能不对，准确来讲应该是“基金等价”（Fund Equivalence），是金融工程里计算风险资产组合的一个基础概念。 假设我们有一篮子股票和基金组成的风险资产组合，并且希望构建一个包含相同数量成分的组合B作为该风险资产的备选方案。如果两个组合的协方差为0，我们就说它们是完全相关的或者等价的。
如果组合A与组合B的相关系数等于1，那么称这两个组合完全正相关；若相关系数等于-1，则称之为完全负相关。 以上定义说明，只要风险资产组合A和B具有相同的总体风险，那么我们说A与B等价。而更为细化的定义是，令R^2表示组合A与B的相关系数平方，当且仅当R^2=1时，我们说A和B等价。 通过以上的概念我们可以知道，如果想要将一个投资组合的风险降低，我们需要在低相关性或者无相关性中做取舍。
因为当我们购买两种资产的时候，任何一种单独的资产无法改变整体的风险，但两种资产的联合却可以。这时我们实际上让渡了一部分流动性以换取了风险的控制能力。所以降低风险的策略本质上就是寻找低相关或者无相关联的资产进行搭配。