包钢股份目标价是多少？
包钢股份目标价1.69元。
机构研究员11月2日发布了包钢股份的研究报告。报告中称包钢股份为全球铁矿石品位最低钢企，通过技术革新铁精粉成本降低41%，盈利能力大幅提高。
全球铁矿石品位最低的钢企，铁矿资源保障程度国内最高。公司拥有白云鄂博铁矿，白云鄂博尾矿库，西鸽山白云石矿，海南铁矿。公司通过技改大幅降低铁原料成本。选矿方面，选矿厂改造完成后，铁精粉成本由吨1068元降到632元，降幅41%，吨盈利能力由52元升至404元。采矿方面，采矿厂选矿比由4倍降为2.5倍，采矿成本大幅降低。
技术改造降低钢材成本，盈利能力大幅提高。2012年代管包钢集团11户工序公司，2015实现内部整合。2014年钢产量491万吨，2015年钢产量780万吨，同比增长63%。2015年吨钢综合制造成本2073元，较2014年下降15%，吨钢毛利润达211元，比2014年大幅上升485%。
稀土精矿盈利能力较强，未来将成新的盈利增长点。2015年稀土精矿产量为5.8万吨，同比增长44.4%，销量5.6万吨，同比增长15.9%。稀土精矿价格稳定提升，2015年平均售价达8054元/吨，同比上升42.9%。吨钢盈利211元，吨稀土精矿贡献毛利8181元，公司稀土精矿盈利很强。随着稀土价格回升，稀土精矿将逐步成为公司新的盈利增长点。
盈利预测与估值：考虑到未来钢材和稀土价格仍有上涨空间，上调公司2016-2018年业绩预测，预计2016-2018年公司实现归属母公司的净利润分别为9.03、25.25、36.59亿元，每股收益0.03、0.09、0.13元，以10月31日收盘价计算，PE为42倍、15倍和10倍，给与增持评级，并维持目标价1.69元。