贷款收息下降的原因？
近几个月来，由于中国人民银行不断实施宽松的货币政策，贷款规模不断增加，不少商业银行的贷款平均利率都已经出现不同的降幅，这是银行消化大量新增贷款的正常表现。一般认为，在3至6个月后，银行将有所行动，但目前，不少银行已经率先调低部分贷款品种利率。
为什么贷款开始收息率下降了？
当前，大部分银行资金均十分充裕，为了吸引存款、争取优质客户，同时为了体现风险容忍度提升、积极支持经济发展，银行纷纷降低贷款利率。特别是一些城市商住房地产贷款和不良贷款，早已进入了以量换价的大幅让利阶段。
根据最新数据，11月全国一般人民币贷款增加15360亿元人民币，同比多增11045亿元。年末全面达到成行“总量调控、有保有压、结构优化、重心下沉”的市场化方针是没有问题的。因为11月为年末最后一个月，各银行大力进行吸储揽存，而新增的15360亿元贷款除了用于弥补12月零售端正常资金需求之外，还要支持部分企业满足来年生产经营需要，所以增加的规模看似较大，但实际投放不算很多。如果再加上央行7天期逆回购操作6700亿元和12月央行的1700亿元MLF操作力度，预计年末流动性总量将明显高于去年同期。
如果放在全年的大背景下来看待这一现象。由于2018年末金融监管密集出台、银行业处置风险力度进一步加大，2019年年初银行业“春季躁动”行情明显较强，银行“开门红”良好业绩预期较高。可见，年初的贷款收息率水平，不能准确反映当前银行实际的经营状况。
哪些因素会影响未来两年贷款收息率？
一是经济进入新常态阶段，在产能过剩和通货膨胀压力仍较大同时，经济仍存在下行压力。商业银行作为经营风险的企业，不良贷款率上升会给存贷款及利润增长造成一定的不利影响。
二是2017年2月，中国银保监会颁布《中国银保监会关于进一步提高银行机构服务实体经济水平和高质量发展的意见》，明确了加强监管推动银行“回归本源”、强化风险监管并提高资本监管要求等六大意见。这意味着未来监管将进一步趋严，银行盈利增长速度或逐渐回归正常水平。
三是从近几次的银行同业存单发行来看，尽管银行存款维持稳定增长，但各银行的惜贷情绪也是明显较高。这反映出经济基本面存在担忧，整体银行存款的利润预期也不高。
这些因素都将会直接影响未来两年银行的净息差水平。而近期，经济数据和金融数据并未呈现出明显的企稳回暖迹象，所以，判断未来两年，银行的整体业绩增长幅度将相当有限。