在美国如何退市?

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先答是否可行:绝对可行,并且已经有很多案例了 - 最著名的例子就是中国铁建(CRCC)的美国存托证券(ADR)。2016年7月5日,美国证交会(SEC) 指控中车国际工程科技股份有限公司、中铁建股份有限公司及其子公司和董事等违反证券发行规定。其中,中信证券因未严格履行对铁建股份ADS申请文件的审查义务,未及时向SEC举报其涉嫌财务欺诈行为,被罚款4.83亿美元;另外,包括建设银行在内的多家银行或金融服务公司也被处罚。

SEC的指控涉及三项重大罪名,分别是:故意隐瞒、虚假陈述及误导性披露。 SEC表示,铁建股份在首次公开发行股票并上市的过程中,向投资者虚假陈述其经营状况,存在严重的舞弊行为且违反了证券法规的勤勉尽责原则。

随后在2019年的7月份,中国铁建的A股恢复上市。 而之前由于美国法律诉讼导致退市的情形也有很多,比如: 中国石油——因为SEC质疑CNPC拥有美国国籍的负责人李华惠贿赂美国政府官员,以及CNPC在美国钻探业务的不透明度,导致中国石油ADR从PINKSHEETS退市。 乐百氏——原乐百氏集团海外上市主体因“财务欺诈”被美国证监会(SEC)立案调查,并被指控以约2.6亿美元的资金购买460万股中石油ADS,作为回报,该公司获得高达2.1亿美元的现金收益。因此SEC认定乐百氏集团通过“利益输送”损害了美国投资者的利益构成证券欺诈,于2014年宣布对其进行起诉。 施贵宝——施贵宝医药贸易有限公司因作假账而被New York State Attorney General 起诉, 面临 150 多起诉讼,2014 年进入破产程序,其 ADRS 被摘牌。

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