证券投资风险有哪些?

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1、政策风险

主要是指由于国家宏观经济政策调控,而导致的证券市场波动,进而使投资者遭受损失的风险。当前中国证监会根据《期货交易管理条例》,对国内商品期货和股指期货的交易进行了规范和管理;此外国务院颁布的《金融衍生品交易管理暂行办法》中也对场外期权等结构化产品做了规范和要求,这些法规的出台将在一定意义上抑制市场的波动,从而降低投资者的风险。

2、市场风险 市场风险是来自于市场波动的风险,指的是因为市场行情变化导致资产价下跌,从而给投资者带来亏损的风险。市场风险无处不在,而且具有广泛性、突发性和不可逆性的特点,因此也被称为“系统性风险”或“整体风险”。 对于个人投资者来说,最典型而且常见的市场风险就是股票价格波动所带来的风险。对于机构投资者来讲可能会因为资金规模或者头寸原因无法规避个别风险,但是对于股票组合而言,通过合理资产配置,可以降低组合的风险。

3、信用风险

信用风险又称违约风险,是指债务人(融资者)不履行契约义务,导致债权人(投资者)财产可能遭受的损失风险。在金融市场上交易的一般都是金融产品,它并不是实物产品,因此信用风险的产生和履约情况息息相关。如果债务人不能按时偿债或支付利息,就会触发金融机构的信用风险,使其面临经营风险甚至破产。

4、流动性风险 对于个人投资者来说,现金就是他的“第一财富”。随着通货膨胀的不断加剧,手中的现金也不断贬值,所以做好流动性的管理非常重要。而对于投资机构来说,保持流动性以便及时平掉亏损的头寸也是风险管理的重要方面。

5、操作风险 主要是指由于决策或执行过程中的失误,导致资产损失或者收益减少的可能性。例如,买入卖出的时机选择不对,或是交易指令的执行出现偏差等等,都会造成操作的失误。对于个人投资者来说,加强自身专业知识的学习,做到客观理性地判断市场;对于机构投资者来说,建立规范完整的交易流程,明确分工,互相监督,是非常重要的。 以上只是简单的介绍了五大类风险,其实在现实情况下,风险往往交织在一起并且相互影响。

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