基金会能上市吗?

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一、公募基金产品 我国目前共有109家公募基金,根据《证券投资基金法》及其实施规则的规定,除部分特殊情形外,公募基金是不能进行上市的。 其中,《证券投资基金法》第3条规定,“基金包括证券投资基金(以下简称基金)和基金管理公司及其子公司发行的基金产品”;该法第62条列举了可以上市交易的8类基金,均属于基金范畴;而该法第74条第2款则明确禁止上述范围之外的基金上市交易。 同时,根据证监会发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》(证监会令〔2012〕109号,简称“《公募办法》”)规定,“本办法第七条所列基金品种为上市基金的主体,基金管理人应当制定切实可行的操作方案,依法申请设立或转让相关资产,以实现顺利上市。未满足本办法规定的基金,不得上市交易”,可见在现行法律制度下,只有符合一定条件的基金才能上市,不符合相关条件或者不具备相关资格的基金,不能作为上市交易的对象。

二、私募基金产品 根据中国证监会的分类,私募基金的类型可以分为私募证券投资基金、私募股权投资基金以及创业投资基金等三类。 其中,在现行法律制度框架内,私募证券投资基金和私募股权投资基金是可能进行上市的。

首先,根据《证券投资基金法》第75条的规定,经批准设立的私募证券投资基金,可以依法发行基金份额并在规定的场所内进行交易,其含义与上市公司基本无异,因此这类私募基金是可以上市。

其次,鉴于创投类企业多实行的是企业型基金模式,从性质上它与上市公司有一定相似性,故参照《证券投资基金法》关于基金上市交易的规定,经过适当安排,此类基金也是有可能实现的。

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