基金和基金会区别?

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1、性质不同 公募基金(Publicly Offered Fund),是指以非自然人客户为主要服务对象,向社会公开发行认购和赎回的交易方式,并实行全程透明化运作的集合投资基金。而私募基金的主体是“私人”,面向的对象是“非公众”,不向不具备特定资格或条件的投资者发行和投资,因此它的募集过程和公募基金有着明显的差异。 简单地说,就是私募基金面向的是特定的对象,而公募基金面对的是广大的投资者。

2、机制不同 公募基金实行的是“公开、公平、公正”的原则,它必须接受证券监督部门的监管,而且信息必须全面披露;而私募基金的运作相对自主,在遵守相关准则的基础上可以根据市场情况自行决定投资策略,其信息披露也比较灵活。

3、投资对象不同 公募基金主要投资于流动性好的资产,其投资组合要符合公司的基金合同和基金契约以及有关法规的规定;而私底基金的投资范围较宽,除了可以投资上市公司股票和债券外,还可以投资于货币市场工具、金融衍生品甚至未上市的公司股票等。

4、法律形式不同 公募基金的份额持有人是法人或者具有完全民事行为能力的公民,依法制定的组织章程,是具备法律效力的文件;而私募基金的股东会或者董事会有权对投资决策进行最终审批,但一般没有必要经过全体股东的同意,因为私募基金的股东人数少,股权结构比较分散。同时,由于私募基金一般采用信托计划的形式,因而还具有财产隔离的功能。

5、费用收取标准不同 一般来说,公募基金的费用收取相对规范,采取平均成本的原则,按年度从基金资产中计提并支付;而私募基金的费用收取有一定的不确定性,取决于项目成功与否以及所采取的方式,比如可能采取分期收费的方式或者在项目成功后一次性收取一定比例的佣金。

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