什么是基金累计净值？
简单的说，就是一只基金从成立到现在所取得的收益，减去各项费用后的总额除以总份额所得的结果就是这个基金的累计净值。 举例来说，某家基金公司推出了一只基金，在2015年7月3日成立，基金类型为股票型基金，那该只基金的历史累计净值就是：（假设没有手续费） 1.06+0.98+1.16+1.19+1 = 5.53元 也就是说该只基金自从成立到昨天总共赚了5.53元，每份基金份额赚了5.53元钱。
如果该只基金目前的单位净值为1.10元，而它去年年底的累计净值是1.04元，意味着在过去一年里他涨了6%。 如果去年他的累计净值是1.01元，意味着他从成立以来涨了10%。
如果你买了这只基金并持有到现在，你的投资收益率也是6%。 但如果你买的是一支货币基金，比如招商货币，年初的净值是1，年底的净值是1.01，那么这支货币基金这一年涨幅是1%还是跌了1%呢？其实既不是涨也不是跌，因为货币基金净值变动率跟利率有关，利率变化不大时，货币基金的净值接近于1；当利率下降时，货币基金的净值才会上涨。所以，对于货币基金而言，我们更关注每年7天的年化收益率，而不是单一日的基金单位净值。