联保贷款是真的吗？
前银行同业部从业人员，对于非银行业金融机构（即小贷、担保等）的套路较为熟悉。 就是：借新还旧+以贷还贷=联保贷款真实存在 但是！这里所说的“联保”不是传统意义上“三户联保”“五户联保”的那种联保，而是指借款人到期不能偿还债务时，保证人对债权人承担连带责任，保证范围包括借款本金和利息以及债权人为实现债权的费用。 这种联保贷款实际上就是循环贷（也有叫续贷）或者过桥贷，是银行等金融机构常用的一种短期融资手段。
举个例子就明白了：比如借款人贷款100万元，期限一年，2018年3月到期应还款。在2017年底，经债权人（商业银行等）与债务人（借款人）协商，债权人同意借款人以自有资金100万元还本，然后债权人再发放等额的100万元贷款给借款人用于归还前面所还的100万元，期限还是一年，2018年3月再次到期应还款。如此循环往复，实际上最后债权人发放的100万元贷款实际上没有进入市场，还是属于银行资产负债表内的业务，而所谓100万元的利息也其实是银行资产表的负债。这种模式实际上是没有增加社会融资总量的。
但是！如果银行通过这种方式操作，一方面可以保持流动性（毕竟对银行而言，放贷才是盈利来源，而吸储成本往往较高且难以持续），另一方面也可以维持客户的关系（很多银行尤其是地方小行非常依赖客户的存款，一旦失去客户信任，银行将陷入非常被动的境地），最重要的是还可以避免监管（因为银监会等并不监测此类贷款流向，而且这类贷款也并没有真正流入市场）。所以这种借贷其实是一种双赢的结局，银行和企业都乐见其成。
当然对于企业来说是有前提条件的，那就是企业的经营情况确实良好，能够覆盖贷款本息并且还有一定的收益，而对于银行而言，除了对借款人要求比较高之外，对于担保方的选择也非常重要，最好是选择实力较强（有较好现金流）的企业做担保，这样风险相对较小。