石油期货怎么投资理财？
1、做多 买入看涨期权，行权收取标的物(如原油)，具体做法可以分三步走。 (1)首先，在行情看好时，选择交易时机，以较低的价格买入一定数量的合约； (2)然后，等待价格合理地上涨； (3)最后，在约定的交易日，卖出所持有的合约。
2、做空 和做多的过程完全一样，只不过方向相反，是未来以更高价格卖出相同数量的石油，赚取中间的价差收益。 需要注意的是：买入看涨期权仅是一种权利，投资者能否真正获利取决于是否行权。如果市场行情与投资者预测的方向相反，则不必行权，只需在合约到期时将手中持有的合约予以卖出即可。这样，投资者不仅保有先前的投资，而且获得了额外的差价收入。相反，如果在合约有效期内，市场走势对投资者有利，则投资者有权决定是否行权。
如何评估期权价值 在进行实际操作前，需要估计期权的价值。这里采用二步估值法——第一步计算期权期望值，第二步将期望值调整至0或1。 二步估值法的原理是将期权的价值分成两部分，分别计算出它们各自的预期报酬率，然后将两者加总得到总的预期报酬率，再用无风险利率为工具加以换算，就可以得到期权的价值。
假设条件
（一）无风险利率r——指在无风险资产(如国库券)上得到的收益率，可视为持有期收益率。 r=i+j={\frac {1} {n}}\sum _{t=1}^{n}{\frac {\ln }{t}} \tag {1}
（二）股票价格服从几何布朗运动 \begin{cases} S_{t}-S_{t-1}=\sigma \sqrt {t}\xi _{t}， & t>1 \\ S_{1}=s \end{cases}\quad dS_{t}=\mu td^{*}t+\sigma \sqrt {t}dB_{t}，& S_{0}>0 \\ \tag {2}
其中， ξ_{t}～N(0，1)，t＞1 为独立同分布的随机数序列， β_{t} 为标准贝塔，用于度量风险， σ 的数值表示风险大小， 为股票的预期收益率， 是反映风险的参数。 当 =0.15 ， ＝1.5 时，股价路径图如图5－2所示。从图中可以看到，在没有风险的情况下(无风险利率 r ＊ 0)，股票价格也趋于下降，这与我们现实中的感觉相一致。事实上，在这种情况下，投资者除了时间价值以外，什么都得不到。当 ＞０且 ＜１时，股价有上升的可能，这时投资者不仅拥有当前的价值，而且还享有继续增长的权益。
3、保证金交易 期货交易实行保证金制度。按照期货交易所规定，客户须交纳商品总值6％的资金作为履约保证。例如，某客户想买入5吨大豆期货，现行价格是每磅10美分，那么他必须准备5×600英镑=3000美元的资金。如果后市看好，等到约期内再补足余额即可。当然，这笔资金完全可以放在账户里，无需取出。