什么投资产品利益大？
如果现在您手上有一笔钱，是购买理财产品呢还是选择储蓄存款呢？可能大部分人的选择会是前者。因为理财产品的预期收益率一般都要高于银行存款利率。 但事实真是这样吗？ 先来看一个数据，2018年全年人民币贷款增加13.9万亿元，其中居民部门贷款增加5.76万。 什么是居民部门贷款？简单地说就是老百姓通过银行贷款借钱花的钱。那这5.76万亿都花到哪里去了呢？国家统计局发布的《中国统计年鉴—2019》给出了答案，（2）这个数据表示2018年全国居民消费支出总额为24.6万亿元。
也就是说全国居民2018年通过银行借贷多花了5.76万亿，而这5.76万亿花在哪里了呢？主要是花在住房上，其次的是汽车和消费品。那如果把时间拉长到这些年，情况又是怎么样的呢？我整理了2011年至2018年间居民部门的贷款数据，发现一个现象，居民部门每年通过银行借贷的钱很大一部分是用来买房的，而且近七八年来这一现象一直存在。
数据来源：国家统计局官网 我最近一直在思考一个问题，就是国内资产价格（包括房价、股票、债券等等）上涨到底来源于哪些资金？之前我一直认为楼市的火爆主要得益于房贷按揭资金的注入，毕竟从2015年起各地对二套房的认定标准开始宽松，很多非一线城市出现了首套房贷利率优惠，而房贷按揭之所以备受关注是因为其涉及面之广，影响之深远。但通过对居民部门贷款数据的分析我发现，除了房贷按揭之外，消费信贷在这轮资产价格上涨中扮演了重要角色。
那么消费信贷都是用于什么消费的呢？根据央行公布的2018年金融机构贷款投向统计报告，消费信贷最主要流向的是居民购车，其次是住房装修。 那如果是用来购车的资金又是什么呢？根据中金公司研究的数据显示，90%以上的汽车金融业务来自于经销商和汽车金融行业。 那这些车贷最终都流向了一手车销售市场。据乘联会发布的数据，2018年全国乘用车累计销量为2136万辆，同比增长1.1%；狭义乘用车零售销量2086万辆，同比下降3.5%。
在整体车市下行的情况下，为什么汽车金融业务却呈现逆势增长呢？这是因为汽车金融服务主要针对的是 B 端客户，也就是汽车经销商。在终端汽车销售市场的下滑压力下，汽车经销商渠道作为新车销售的重要补充，得到了快速发展，从而带来了汽车金融业务的激增。
通过以上分析我们可以得出结论，虽然理财产品的预期收益率要比同期限的银行存款利率高不少，但是在考虑了通货膨胀之后，银行的储蓄存款其实比理财产品要“划算”不少。原因是因为钱放着不动也能生钱——利息收入能跑赢通胀水平。相反如果你把钱用来购买了理财产品，不仅收益跑不赢通胀，而且还要承担理财产品亏损的风险。 更值得强调的是，由于我国目前处于加息周期末尾，银行储蓄存款的利息收入大概率会继续上升。同时，考虑到银行储蓄存款的灵活属性，其在日常生活中的流通性也远超理财产品。所以，在银行储蓄存款的收益比理财产品高的情况下，人们更愿意将暂时不用的资金以储蓄存款的形式存放于银行，而不会选择风险更高的理财产品。