直向投资正规吗?

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从公司成立的时间来看,2014年8月,相比很多私募都晚了不少;另外,从注册资本金和实缴资本金的角度来看,600万和357万的差距也是显而易见的。虽然《证券投资基金法》并未对基金管理人的设立条件作出具体规定,但是根据《中华人民共和国企业法人登记管理条例施行细则》的规定,357万元的注册资本已经接近行业要求的标准(金融资产规模在5亿以上的金融机构的注册资本金不得低于1亿元)。所以,单靠注册资本金难以判断一家新设私募基金管理人是否充足。

其次,我们从该公司股东的背景情况来看。 直向投资的股东包括杨小燕、朱云来、李忠辉、北京恒宇信通科技有限公司,其中,前两者是公司的控股股东及实际控制人。 通过查询发现,李忠辉作为法定代表人在2011年还注册过一家叫“天津嘉石财富资产管理有限公司”的公司,而这家公司目前的状态为注销。李忠辉还有过几次被行政处罚的经历,主要涉及未取得出版许可私自出版图书、非法出售无版权图书等,并且均被处以没收违法所得并罚款。 而关于杨小燕,我们未查到其相关的股权冻结、被执行等信息,综合上述情况,我们认为该公司的股东存在一定的风险。

第三,我们再来看看这家企业的对外投资情况。 根据企查查显示,直向投资目前共有9家对外投资公司,除了刚成立一个月的新公司外,其他公司的注册资本金均为1000万元。而据我们了解,目前市场上大多数的私募基金的注册资本金都在1000万元左右。虽然《证券投资基金法》并未明确规定基金管理人的注册资本和出资方式,但考虑到公募基金公司和券商基金管理公司的注册资本要求一般最低为5000万元且多为实缴货币资本,所以我们认为1000万元的注册资本对于一家私募而言明显偏少。

以上是我们对直向投资基本情况的一个简单的分析。最后,值得一提的是,尽管直向投资目前在基金业协会公示的信息显示其为“已备案基金”,但其官网却显示尚未有基金完成备案,所以到底哪家信息准确我们现在也无法得知。

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