基金老鼠仓什么意思?
“老鼠仓”是证券行业里的一个概念,主要是指庄家或机构在运作证券账户时,事先在自己控制的账户中埋伏资金和股票,然后利用其资金和个股信息优势,在控制账户上先买入股票,随后通知其代理买卖的经纪商大量买进,实现盈利。而投资者则蒙受损失。
实际上,“老鼠仓”是一种典型的利用信息不对称而导致的中介机构损害客户利益的行为。 例如我们常听说的“庄家坐庄”就是利用了信息不对称,在股市下跌的过程中,“庄家”自己提前埋伏进去,等到股价下跌至某个点位时,进行大量购股,进而将股价拉高,获取超额收益;在股市上涨的过程中,“庄家”又将其所持股票分批抛出,赚取差价利润。这显然是对其客户的不负责任行为。因为客户对市场前景无法做出准确判断,而“庄家”却已经提前知晓。
虽然目前我国的法律法规尚没有对“老鼠仓”作出具体的规定,但依据现有规定,“老鼠仓”无疑是一种非法的投资行为。根据《中华人民共和国证券投资基金法》第四十三条第二款之规定,基金管理人、基金托管人应当按照信托合同约定的投资方向、投资和运作原则进行投资,确保基金的安全和保值增值。无论是作为基金管理公司还是基金托管人,都应当遵守法律、行政法规的规定,遵循勤勉尽责的原则,如实向基金提交有关文件,并保证所提交文件的真实、准确和完整。如果违反上述规定,给基金财产或者基金投资人造成损失的,依法承担赔偿责任。
除了上述行政责任外,“老鼠仓”还可能触犯刑法。 根据《中华人民共和国刑法》第一百六十四条第一款规定,上市公司、股份公司或者其他公司的董事、监事、高级管理人员或者有法定职责保管公司资产的人员,故意违反规定,致使公私财产遭受重大损失的,处三年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处罚金;情节特别恶劣的,处三年以上七年以下有期徒刑,并处罚金。