中风险基金亏损多少？
首先，需要明确一个事实，任何一个风险测度都是基于历史数据，是统计意义上的规律性表达。但市场的风险并不是固定的，历史上发生过多次金融危机和股灾，每次发生的原因不一，对流动性、信用、预期等各个维度产生不同影响。所以，我们很难说中风险的收益率曲线会发生怎样的变化。 其次，我们需要理解中风险到底是什么。在投资组合的视角下，任何资产都可以分类为两种资产，一种是可以完全对冲的，称为中性资产；另外一种是不可以完全对冲的，称为非中性资产。
对于投资者来说，他的最优策略就是在各种可能的风险资产组合里进行选择，寻求风险和收益的均衡点。在这个模型基础上，我们可以进一步推导出风险资产的合理定价公式。 中风险通常指的是模型误差项的标准差，也就是风险测度的基础。为了求解债券组合的最优权重，我们需要假设资金成本和违约概率等参数 ，这些参数的假设值不同会导致债券组合权重计算结果的不同。当然，最优化问题的解是存在多解性的，我们需要结合求解过程得到令计算结果一致的结果集。
最后，我需要说明的是本文提到的风险测度只是一个理论上的框架，真正操作的时候还需要考虑多个问题。其中最关键的是风险测度和风险控制目标的匹配问题。如果风险控制的目标是对冲单一风险的敞口，那么只需要按照上述方法构建风险资产组合即可达到目的。但是如果要控制整体风险水平，那么就需要重新评估全部的风险敞口，而不仅仅包括金融资产的风险。