怎么判断是指数基金?

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根据定义,指数型基金是指以某种指标为基础,用购买该指标所包含的股票来构建投资组合的一种基金。 指数型基金的构成,取决于它所选择指数的成分股。比如中证500指数基金,其成分股就是中证500指数的500只样本股;沪深300指数基金,其成分股则是沪深300指数的300只样本股。 也就是说,只要了解了被投资基金所跟踪的指数的情况,就大致知道了该基金的投资方向、投资组合的整体情况以及大致的风险收益特征了。

了解一只基金,最直观的方式是看其名称。如果名称中含有“指数”或“策略指数”等词语,基本可以认为是指数型基金;但如果名称中没有这些字眼,但类型为“指数型”,也应认定是该基金属于指数型基金。 目前市场上有很多新兴的指数,名字往往比较有特色,如上证红利ETF,其跟踪的上证红利指数,就是由上海证券交易所编制和发布的。又如招商深证100ETF,追踪的是深圳市场业绩最好的100只上市公司构成的复合指数。这类指数的名字往往是特定的,通过名称也基本可以判断出其对应的指数情况。

但是有一种情况需要注意,那就是一些基金公司名称虽然不含有“指数”字样,但其投资风格的确具有指数化的特点。比如兴全趋势投资混合,其前身为安信稳健增长开放式证券投资基金(以下简称 “安信稳健基金”)。作为兴全旗下的一只老产品, 安信稳健基金自2004年12月成立至2018年3月清盘,期间业绩表现优异,被业界称为“准明星基金”。在安信稳健基金的管理期内,其基金经理始终围绕“价值”做文章,坚持“自下而上”的选股策略,注重个股的安全边际。由于长期持有优质公司的股权,该基金净值增长迅速,但在波动率方面也要大于一般的混合型基金。

虽然兴全趋势投资混合改名为兴全趋势,并更换了基金经理,但从投资风格上来看仍然延续了安信稳健基金的“基因”。从某种程度上也可以将兴全趋势投资混合看做是兴全旗下的一支指数型的基金。

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