基金如何估值？
首先，我们得明确一个问题： 基金净值=资产价值-负债 这里的“资产”和“负债”其实是个权责问题，也就是你能动用的资金（资产）和需要支付的费用（负债）。
对于普通投资者来说，投资到基金的绝大多数资金都是用来买入基金所持有的资产头寸，而少部分则用于支付各项管理费用、运营费用及手续费等相关费用。对一只基金进行估值其实就是对一个资产组合的估值。
在评估一个资产组合的潜在价值时，最简单的办法就是将其出售，用所得款项进行再配置。也就是说，如果将基金整体卖出，可以得到多少钱，这些钱可以做成什么样子（资产配置在哪些资产上）。 如果我们将基金的资产负债表替换成现金流的表格，那么基金估值就变成了一个很简单的计算过程了，只不过，我们需要找到一个合理的市场定价来完成这个算术运算。当然，现实情况要远比这复杂，会有各种对冲方法来平滑风险，也会有一些其他因素导致市场定价失效，需要引入其他的方法来校正模型。但是基本的思想就是这样。
而对于基金公司来说，它们除了需要对旗下的基金产品进行实时估值以外，还需要定期（通常每月/每季）对基金的整体资产与负债做出评估以报告给监管部门。