正常贷款迁徙率怎么算？
这个题目有点大，我尽量用通俗易懂的语言来解释这个问题。 先说一下定义，银行等金融机构所计算的资金借贷的周转次数称为信贷周期（Credit Cycle） 在经济学理论中一般将信贷周期的长度定义为5-7年的时间跨度，而在实践中大多数国家银行的平均贷存比都维持在60%左右，也就是说平均每个信贷周期内存款增加大约60%。 如果将金融机构的资产简化成两个部分，一部分是借入的，另一部分是贷出的；同理，将负债也简化成两部分，一部分是借出的，另一部分是借入的。这样，每一个金融主体在每一时点上的资金头寸就可以用一个四维数组表示 A(t+1， t， w， z) 其中A代表各个时期的总资产，t代表时期个数，w和z分别代表借出和借入的余额。如果以M表示某一时刻所有金融主体的合计资产，那么有
根据上面简单的模型我们可以得到下述方程，通过解此方程可得到任一时刻各资金的供求关系： 这里我们假设银行在任何时候都有充足的准备金来弥补随时可能发生的现金缺口，也就是说R=0的时候，有S>0，并且当R>0时有D>0。
在上面的模型当中，由于我们将全部金融主体的资产、负债统一在一起进行讨论，所以得到了一个关于资金总量及其运动规律的方程。但是，实际当中的金融体系要远比这复杂很多。首先不同类型的金融主体之间存在显著的异质性，其次同一个体在不同的时间其资金需求结构也会有所差异，最后无论是融资还是投资都是发生在个体之间的行为，由此导致的资金供给和需求并不是同时发生并在同一数量水平上。为此，我们需要对上面的模型进行一定的近似处理才能适用于现实的金融市场。
最为简单的一种处理方法就是将不同个体的资产、负债分别考虑，然后再加总起来。这样，上面的方程就转化为如下形式： 从上述方程可以看到，一旦确定了初始条件（即t=0时的A），以后各个时期的资金供需状况就完全确定下来。而初始条件如何确定呢？一般情况下我们取A0=M*P，其中M是某一时间点所有金融主体的合计资产，P是一个介于0与1之间的常数，它表示任意单个主体在其全部资产中所持有的资金比例。如果P=0.1，意味着如果一个主体持有100元资产就需要将其中的10元作为储备金。不同的P值确定的初始条件是不同的，但是最终的资金供需情况是完全相同的。