基金份额如何折算？
在基金公司给到的方案里，一般有两种方式，一种是比较简单的数值计算法，例如某开放式基金的基金合同中这样规定： “对于每份基金份额，按照1元/份的基准利率计算利息收入；以每个开放日当日收市后现金及可用资产净值除以2.50（四舍五入）的基准利率，折合为基金份额，计入基金份额持有人账户。” 假设A基金开放日的收盘价为1.7868元/份，当天市场的基准利率是3.97%，按上述规则计算得到2.50%的折现率，把当天的资产净值换算成基金份额数量。 这种算法比较简单，但是并不符合实际。因为市场每天都有不同的涨跌，而每个交易日的2.50%并不是该基金按照一天的市场波动而应该获得的收益率。如果市场这一天暴跌，那么哪怕收盘价跌到0，按此计算，第二天基金公司照样需要补仓或者维持现有股票仓位，让基金净值上涨，以实现当天2.50%的收益目标。同理，如果市场暴涨，同样需要维持一定的市值和仓位，以实现每天2.50%的目标收益。所以这种方法其实只是把“每日收益目标2.50%”变为“每日净值增长率0.0745%”而已。显然对交易日里的股价波动完全视而不见。
另一种算法就比较复杂了，要考虑到每一天的风险水平，通过计算风险溢价率来确定每日应当调整的比例，然后对基金资产净值进行逐日调整。这类方法会考虑到基金持有期间的市场波动和风险情况，比较贴合实际。 但是无论采用哪种方法，都需要考虑两个问题：第一，是否所有的资产都能及时转换为同类资产的市场价格；第二，如何确定买入卖出的价格。这两个问题都涉及到估值问题，如果估值出现错误，则会导致结果出现很大偏差。