投行业务都有哪些?
(1)股权融资
股权融资包括首发融资(IPO)和再融资。首发融资也称首次公开发行股票(Initial Public Offerings-IPO)并上市,是指企业经核准首次向社会公众公开发行股票和上市的过程。再融资是指上市公司利用证券市场,通过增发、配股、定向增发、发行可转换债券等方式进行的再筹资行为。
(2)债权融资
债权融资是指通过在证券市场发行企业债券募集资金的活动。企业债券包括短期融资券、中期票据、公司债券和非公开定向债务融资工具等。目前在银行间债券市场交易的有短期融资券、中期票据和非公开定向债务融资工具,企业在证券交易所交易的为公司债券。
(3)兼并收购
兼并收购是现代企业实现资产重组、进行资源配置的重要手段。根据兼并企业与被兼并企业在兼并行为发生前后是否属于同一产业,可分为横向并购、纵向并购以及混合并购三种形式。
(4)资产管理
资产管理业务主要包括企业资产证券化、资产处置、直接股权投资、产业基金管理等。其中资产证券化,是指以特定基础资产或资产组合所产生的现金流为偿付支持,通过结构化等方式进行信用增级,在此基础上发行资产支持证券的业务活动。
(5)财务顾问
财务顾问是金融机构或其他公司为公司的重大交易提供相关顾问服务的业务,其主要功能是提供战略性建议,协助客户实现交易。财务顾问包括上市公司并购重组、国有企业改制重组及产权交易等。