投资风险与什么有关？
1. 宏观环境（政策、经济）的影响；
2. 微观市场行为，包括供给和需求方面的因素。 从风险角度来讲，影响投资决策的过程实际上可以归结为两个方面：
一是确定是否要调整或者启动某个资产头寸（买入或卖出）。这是决策的过程，也是风险管理的过程。这个过程主要是基于对宏观经济（policies and economic conditions）的分析来决定的。 比如现在中国正在进行降息周期，央行连续降准，那么对于投资者来说是否需要调整资产配置中流动性资产的比重就是一个需要立即做出决定的风险管理问题。如果认为降息幅度还很大，那么增加债券等流动性资产的持有比例是一个很好的选择。这个决定做出来之后，就需要立即执行——在期货市场上建立相应的头寸，或者在二级市场上购买债券进行配置。这是一个动态的风险管理过程。 二是决定采取什么样的策略应对可能的风险。这一点主要在于风险控制方面。
风险总是无处不在的。作为个人投资者，我们所能做的不仅仅是回避风险，更重要的是要利用有效的策略去应对可能发生的风险。一个完整的风险管理系统应该由两大要素组成：
第一是识别风险，第二是降低风险。
首先，需要学会识别风险。风险的类型有很多，基本可以分为可得损失和不可得损失两类。所谓可得损失，是指因为机会的选择错误而导致的可预见损失。而不可得损失则指的是因不确定性因素影响而导致可能无法实现的损失。 其次，必须拥有应对风险的措施和方法。这类似于保险中的杠杆原则，我们通过小额的投入即可转移大额的可能损失。这里的方法可以是构建对冲策略或在出现风险后紧急变卖资产。
总之，建立一个完整的风险管理系统对于投资者的长远利益而言至关重要。