认购期内如何算基金值？
假设今天是1月5日，某只基金募集期是1月3日至7日，那么这4天是该基金的“建仓期”，也就是说在这期间基金经理可以随意调动资金买入股票或者债券，而不会影响该基金净值（因为还没有正式宣告成立）。 一般来讲，基金管理人会在发布正式成立公告的当天将之前的资产运作情况披露出来，也就是在1月8日公布之前7天的操作，比如我2006年买的长盛成长基金（基金代码：160505），登陆公司网站之后看到第一笔交易记录是在2006年1月3日。
当然，作为个人投资者我们不可能知道具体某支基金在某个特定时间的具体操作，不过我们可以观察一个周期的情况——以月份来计算。 我查询了我2006年买的这只基金从2006年到目前每月的季报和年报，发现一个很有趣的现象：从2006年1月份到9月份，净值基本上就是涨涨跌跌震荡上行；但是从10月份开始，净值突然飙升并且再没有回调过。 我看了看2006年的季度报表，发现从第三季度开始，基金持仓的股票由一部分变成了另一部分，而且业绩比较基准也发生了改变，从跟踪沪深300指数改为跟踪标普500指数，所以导致10月份的净值突然大幅上涨。 至于为什么更改业绩比较基准，在季报中也有说明，意思是说原来的业绩比较基准不适合该基金的运作风格了，更换为美国标准普尔500指数能更好地代表该基金的投资方向。 通过查阅历史资料，我发现每次发生这种情况的时候正是该基金刚刚完成新一批资产建仓的时候(新一批资产的买入对净值的影响一般在下一个季度报告才会反映出来)。