基金产品赎回如何记账？
这问题问得真是时候，昨天才和团队讨论了这个问题。 首先，我们要知道基金公司是如何赚钱，以及投资者是如何亏钱的。 要理解这两点，就得了解基金公司的运作模式——简单来说就是“先募集，再投资”。 以某家基金为例，它要先发行基金份额（比如100亿份），然后通过投资经理们进行投资，把这笔钱花出去，让基金净值增长。
而当你买入这只基金后，其实你购买的就是这一百亿元中的一部分（假设你买了100万股）；相反的，当你要赎回基金，就是把这100万股卖给基金公司，换取现金。 所以问题的关键就在于“谁来付钱”“以什么价格支付”。
如果是你赎回基金，换回的现金多于最初投入的资金（买的股票比卖掉的股票多，即盈利+分红大于投入的资金），那么恭喜你，是你赚了。反之则是你亏了。 如果不是您赎回基金，而是基金公司主动清算、注销基金账户呢？ 此时看似是基金公司把钱还给你了，但实际上却是“资不抵债”。因为公司要清算，必然是所持有的资产的价值低于公司总资本，也就是你的投资本金和对应的收益都不足以偿付所有的成本。因此表面上看你是赚了，实际上你不过是用自己的资金交换了基金公司的部分财产而已。
说到这里，就引申出一个问题：投资基金到底是在“买”还是在“卖”？ 基金账户的建立过程其实是“先募资－再投资”的过程，也就是说在你还没有买基金的这段时间里，你的钱在基金公司那里。所以从这一点上来讲你是相当于在“卖”，你付出的钱就像商品一样被投资出去，换来的是未来可能更高的收益。但是当你要赎回基金的时候，就是你以高价(相对于清仓卖出来说)换回了之前低价买入的东西，这时候你是相当于在“买”——以现在的市值回购之前抛出的资产。
可以得出结论：投资基金其实是在“低买高卖”——低价买入，高价卖出。只不过这个“价”并不是以单个价值单位来计价的，而是一篮子股票和债券。