基金的r平方怎么计算？
这问题问得有点时间了，不过还是答一下 基金本身是一个复合资产，其收益率受多个因子的影响，如市场因子（大盘涨跌幅）、风格因子（成长/价值）和行业因子等。这些因子对基金收益率的影响可以用回归方程进行描述： rm_ret=α0+α1*rm_market+α2*style+α3*ind_ret 其中，rm_ret代表基金的收益率；alpha0至alpha3分别代表着各个因子的系数，它们代表了各因子对基金收益率的解释能力。通过回归分析，我们可以得到如下的方程： rm_ret=-5.99%+0.74*rm_market+0.97*style-0.01*ind_ret 为了衡量风格因子对于基金投资收益的贡献程度（即α2的数值大小），我们需要计算风格因子变动一个单位引发的收益变动情况。为此，我们把上式的右边展开，然后两边同时求导数，就可以得到： (d/dt) rm_ret = α2 * style * (d/dt) rm_market+(d/dt) ind_ret 由此可以得出α2的值： α2 = [((d/dt) rm_ret )*style] /[(d/dt) rm_market+ (d/dt) ind_ret ] 上述就是基金风格系数（或称风格敞口）的计算公式。利用这个公式，我们就能来计算某个基金风格的系数的大小。
当然，这里需要提醒的是：这种方法计算的风格系数只是一个统计上的数字，它其实反映的是某种风格特征在总体中平均而言每带来1个单位的市场收益率，将会使基金的收益产生0.97个单位的增长。也就是说，这种计算得出的风格系数只是解释了基金收益率的97％可解释性；剩余3％的解释属性则无法找到合理的表达式。