赎回基金参考什么净值？
基金的交易价格（交易日的净值）是按当日收盘后计算得出的，因此每个交易日都只有收盘才能知道。而市场每时每刻都在交易，投资者买入和赎回操作就是根据当前可知道的交易价格实施的。为了及时响应投资者的赎回需求，基金公司一般会根据当日基金净收益情况估算出“预计基金份额持有人应获得的权益”，并以此作为基准进行当天赎回确认，以尽可能满足投资者的需求。 实际上，无论是对于基金还是对于股票，投资者每日的买卖实质上只是调整了证券的所有权转移方向，增加了市场的供给与需求，最终市场价格的变化来自于所有买方与卖方预期价值评估的差异。只要交易价格符合双方事前约定的估值方法与程序，那么每一笔交易的执行结果就必然导致基金资产或股票市值的实际减少。
但需要注意的是，由于交易价格是一个动态概念，它会随着每一次新成交的交易而变化。所以如果某一笔交易发生后，其交易价格在一段时间内会保持不变，则意味着在变动之前已有一定数量的赎回申请被确认为交易价格。换句话说，这部分已经实现的赎回资金实际已经属于投资者了。至于尚未最终确认的赎回申请所对应的金额，则是未来实现的资金收入，目前仍属于基金财产的一部分。