基金都扣除哪些费用?
首先,需要明确一点的是,基金交易过程中所支出的费用,大致可以分为购买费用和销售费用两大类。其中由于购买费用在投资者认购/申购时一次性缴纳,而销售费用则是在基金进行托管和销售的过程中产生并不断从基金资产中扣除,因此通常我们也把销售费用称之为“管理费”(由托管人托管基金资产所收取的费用)和“托管费”(对基金资产进行现场监督、保管以及办理相关手续所收取的费用)。 当然,部分基金还会收取“上市费”“信息披露报告制作费”“会计师事务所审计费”“律师费用”“分红派息手续费”等,这些费用的具体收取与否取决于该基金是否具有“上市属性”;若是,则需要按照相关规定办理上市手续,并支付相应的费用。 根据《证券投资基金法》及相关规定,基金管理人运用基金财产进行投资,应当遵守有关法律、行政法规的规定,不得损害基金份额持有人利益。
为规范基金管理人利用基金财产进行投资的运作行为,提高投资的有效性,保护投资者利益和社会公众利益,证监会制定了《证券投资基金投资运作管理办法》。 此《办法》对基金的交易费用支出作出了具体规定,主要包括登记费、交易佣金和印花税等。 具体而言包括:
(一)登记费 登记费是指基金管理人为投资者办理基金账户开户和基金代码注册所收取的费用。按开办基金业务的银行不同,可分为建行证劵交易所基金专户开户费用和建行其他营业网点基金业务开户费用两种。 根据2018年4月中国证券登记结算公司发布的《登记结算业务规则(2018修订版)》相关规定,各类投资者办理开户手续的应缴费用具体如下:
(二)交易佣金 交易佣金是指基金管理人在受理市民买卖基金申请时,向客户提供的相关服务所收取的劳务报酬。目前,我国境内开展的基金交易均采用网上委托方式,因此基金交易主要涉及交易佣金。
根据《证券投资基金投资运作管理办法》第五十二条规定,基金管理人应当与取得基金从业资格的代理机构签订代理协议,并根据其代理的销售金额,按照一定的标准支付代理人销售费,即通常所说的“代销费率”。值得注意的是,不同代销机构可能收取的代理费率有所不同,投资者如希望获取较低的费用率,可进行多方位比较后再行委托。 目前市场上的公募基金产品一般都是默认一日一次性赎回费率,也就是t日买入,t+1日可赎回,费用是固定的。不过,如果投资者的赎回申请被延迟至当日或之后处理,则有可能面临额外的交易成本,这部分费用一般会在第二个工作日以追加费用的方式显示在投资者账户中。