怎么进行基金估值？
首先明确一点，任何模型都有其适用条件和局限性，不存在一个放之四海而皆准的估值方法。因此所谓“最佳”估值方法其实是缺乏客观依据的。 对于投资者个人而言，了解基金的估值方法及其优缺点有助于更好的理解和把握市场的走势和风格；对于资产管理行业来说，正确的估值方法能够确保资产价格的正确计算，从而起到对投资过程的风险管控作用。 正确理解基金的估值方法是非常有必要的。
目前市场上比较主流的估值方法有以下几种：
1.市值法（Market Value） 市值法又称市场价格法，是指按市场参与者（如股东、债权人等）直接向公司索要资金或资产，以此作为衡量资产价格的方法。它是将公司视为一个完整的经营实体，把公司的现金流量和资本成本作为主要参数，通过一定的数学模型来计算其价值。采用市值法的困难在于如何确定公司的真实价值。
2.清算价值法(Liquidation Value) 清算价值法是基于公司在破产或被清盘时，其所拥有的财产的可清偿价值和变现所得来估计企业价值的，即把公司当作一个“废物回收站”来评估它的价值。由于在正常状态下，企业是不会被清算的，因此这种方法的实用价值不高。同时，受市场流动性影响较大。
3.现金流贴现法（DCF，Discounted Cash Flow） 该方法是将未来预期现金流入按某个折现率计算后净现值，再以当前股价减去这一净现值确定股票价值的方法，它适用于具有永续经营能力的企业，缺点是无法准确反映企业的价值。
4.可比公司法（Comparable Companies） 可比公司法是找到一组在行业特征及经营状况方面与本公司相近的公司群体，然后估算出它们的平均市净率，再与自有的市场收益率进行比较得出本公司的市场价值，缺点是不能很好地反映公司的特殊性和未来发展潜力。
5.期权定价模型法（Option Pricing Model， OPM） 期权定价模型是利用金融工程中的随机控制方法来模拟未来不确定状态下的现金流，进而求解出对应于各状态下的期权价值，再将各期期权价值加总得到企业的整体价值。适用于对未来业绩不确定性较大的新兴企业及高成长性企业。
6.债券价值法（Bond Valuation） 债券的价值是其未来预期现金流的现值总和，因此可先算出到期收益，然后把收益和票面利率进行比较，进而判断债价是否合理。如果两者吻合，则债券估值成功；否则，需调整其中的某个数值直到两者相一致为止。该方法简单实用，不足之处是需要预先假设债券的未来现金流，并且需要市场利率数据。
除了以上六种主要方法外，还有资本资产定价模型法（CAPM）、多因素折旧模型法以及期权风险模型法等多种方法。不同方法的选用取决于数据的可获得性和计算的便捷性，同时也受到分析人员的经验影响。