伊利股份的机会有多少？
伊利作为国内乳业双寡头之二，是市场少有的优质白马股，伊利股份的基本面长期稳定。公司营收稳定增长，但净利润增速并不突出，主要是由于公司销售费用投放较多，且存在折旧摊销与所得税影响。
伊利股份作为乳业双雄之一，拥有很强的护城河，包括产品端的护城河、渠道端的护城河，其中渠道端的护城河更为强大。而2018年以后的新国标，使行业门槛大幅度提高（新国标规定，全脂、脱脂和调制乳的脂肪含量须达到2.5%、1.0%和25%），使得渠道端的护城河再次得到强化，进一步巩固了公司的优势。行业集中度的持续提高，有利于公司市占率的进一步提升。
在基本面对方优势较大的情况下，公司作为行业龙头，有望充分享受到行业集中度提高的红利。公司2020年，在乳业“双寡头”格局下，在终端渠道和经销商渠道，市占率分别超过30%、20%，遥遥领先对手。伊利股份近年来市占率的持续提高，意味着行业马太效应明显显现。同时，作为双寡头之一，伊利股份拥有很强的先发优势，且与光明乳业差距较大，可以认为伊利已经是国内乳制品的霸主了。