分级基金如何分股份了？
首先，要理解分级基金的子母基金关系。以某只基金AB为例，A是母基金，B是A的子孙基金（也叫子基金）。那么，在基金公司账户里，这只基金的总份额=A的份额+B的份额；每个投资人持有的份数 = 持有基金公司的资金- 持有B的份额。 例如，某投资者投资10万元买进A基金，则该投资者实际持有：10万-10万/1.5=7万，持有B基金。如果以后市场上涨或下跌使A净值增加或减少至2元，而B净值保持不变，这时，投资者账户价值为：7万+（10万/1.5）*2=14万。 如果市场大跌，使A净值下降至1.5元，而B仍保持1元，这时，投资者账户资产变为7万+（10万/1。5）*1=13万。 通过这个简单的计算，可以了解到子基金对母基金收益和风险的影响。这里需要提醒一点的是，由于A和B之间可能存在的净值偏差，导致账户市值计算时会发生误差，这种误差会伴随着下一季度的估值调整而被修正。
其次，要了解基金分红与基金拆分。分红是指基金将当年盈利的一小部分送给持有人，而拆分是将单位净值按一定比例分割成若干部分，每一部分代表一个基金单位，净值相同的基金，每一单位金额不同。两者都对基金单位净值没有实质影响，只是对基金账户资产数值进行调整而已。
最后，要弄清楚基金折溢价问题。这涉及两个概念，一个是基金面值，另一个是市场公允价格。通常来说，基金面值=基金资产总值- 基金负债净值。由于基金管理人在运作基金过程中会产生一定的费用，基金的面值通常会小于其资产净值。 而市场公允价格则是市场上交易这只基金时，大家普遍认可的价格，一般来说，这个价格会比基金的净值要高一些，因为其中体现了交易的手续费等。当市场价格高于面值的幅度较大时，就产生了折价现象；反之就是溢价。