基金组合风险大吗？
我今年做的比较成功的几笔交易，就是利用了不同基金之间的相关性。比如，19年5月20日买入的一揽子基金，构成如下（当时是考虑买一个能稳定跑赢沪深300的基金组合）： 到年底的时候，涨成这样： 如果只是单独持有兴全趋势或者交银阿尔法，那么收益大概是这样的（交银阿尔法因为规模太小，只能展示最近半年数据）： 而我的组合总体收益率竟然高达84%！远远大于同类资产，这就是利用了基金组合低相关性，在控制好整体风险的前提下，让资金发挥最大的效率。
同样是在今年，三月份做的另一笔交易可能更能够说明问题，当时由于对疫情失控的担心急剧升温，全球股市大跌，我在两周内做了两笔交易，分别是在海外市场暴跌时买入中概互联ETF和黄金ETF，构成是这样的： 买入的理由前面也说了，是对疫情失控的恐惧，但当时我并没有单纯地恐慌杀跌，而是利用了基金之间低相关性，做了一次套利交易。具体过程是这样：先买后卖，本质上是一笔跨市场套利交易，因为两只基金跟踪的资产完全不同，正常来说相关系数应该接近于0，而2020年初行情却是完全相反的，所以这是一笔大概率可以盈利的交易，果然到了三月底，两只基金都创了新高。
通过这两笔交易，我想强调的是两点，一是基金组合的确可以实现稳定超额收益，二是正确利用基金间的相关性，可以让你的投资事半功倍。 很多人不了解基金的组合策略，或是使用了错误的组合策略，导致账户资金持续缩水。正确的做法应该是尽可能避免单币种持仓、单边行情做多或做空，尽量平衡品种、风格之间的相关性，做好止损止盈。