分级基金怎么办？
从题主的问题描述来看，应该不是金融专业的； 从过往经验看，非金融专业的人一般对金融市场的理解比较朴素，容易形成「某某金融产品是最赚钱的」「买基金就能赚钱」等简单且不正确的看法 在回答这个问题之前，想先给大家打一个预防针：
首先，基金的类型很多，不同类型的基金风险-收益特征不一样，不能一概而论说哪种基金最赚钱。
以国内来说，根据公募基金合同约定的投资范围，分为股票型、混合型、债券型、货币市场型，以及QDII（持有海外资产），每个大类下面又分若干小类。 理论上说，任何一类基金在正确的策略下都能取得不错的回报，关键还是在于如何去管理好资金。 但是！由于公募基金必须按照一定的比例去配置资产，很难做到完全灵活调整，所以可能某一类基金在某一段时间表现较好，而另一类基金却在另外一段时间表现得更好。
这就是很多人买基金感觉“这个赚了很多，那个怎么赚了这么少”的原因所在——因为基金不是在你买入的那一刻才开始起算收益的，它是从基金成立之日起就开始计算每份资产每天每份的收益，然后计算每月每年收益。你买入卖出也不取决于你买到的那一刻，而是取决于该基金每一份额的收益情况。 你可能买到了一只以前表现很好的基金，但它不代表着今后仍然会一直涨，你可能会因为买入并持有了一段时间而盈利不少，但这一段时间也许只是一波上涨或者下跌的中途休息阶段。
简单来说就是：基金也有「周期性」。 但往往人们更关注的是短期波动，比如今天跌了多少，明天涨了哪些，这样的行情对于基金而言是毫无意义的，毕竟每一天都有无数个类似「今天跌了明天涨了吗」这样重复的问题。 所以说，要评判一支基金是否值得长期持有，要看它过去长期的走势如何（尽量把目光放得长远些）。
如果一支基金在较长的时间内都跑不赢通货膨胀，那肯定不值得买。 如果一支基金在较长的时间内能跑赢通货膨胀，并且没有出现大幅亏损的情况，那么这支基金还是值得持有的。 当然，我们买基金不仅仅要看中其收益，还要看风险，也就是需要衡量一下基金净值的波动情况。如果一个基金的年化收益不高，但是波动很大，时不时会给你来一波血洗，一样会很折磨人。
总之，选择基金就是要选择一种「能长期跑赢通货膨胀」的资产配置方案。 至于题主说的「买了20万，3年过去了只剩9万」，我猜应该是买了偏股型基金，并且在持有过程中没有进行赎回操作。如果是这样的话，那你亏掉的11万基本上就是你的损失——因为基金公司在运作基金的时候是要收取手续费（认购/申购费+托管费+运营费用）的，这些费用虽然不多，但积少成多，一年下来也不少。加上基金本身是有成本的，每一元钱你要持有五年才能回到你的口袋里。
所以，任何时候购买基金，请记住一句话：
基金不是保本保息的产品，任何一笔投资都需要付出应有的成本。